企业级风险管理

MX.3的解决方案基于现代技术堆栈，支持多种部署模型，例如云（Amazon Web Service和Microsoft Azure）部署，本地部署或使用软件即服务(SaaS)中的托管服务。它有效利用即用即付模型和基础架构的扩展性。由于仅需对于变化所影响的内容的进行重新计算，因此与日内修正相关的架构得以优化。它最大限度地减少了基础架构用于重新计算的时间，并通过即用即付模型实现成本节约。

为服务于大型复杂计算，MX.3提供了专有网格，也可以与IBM Symphony网格集成，并支持CPU和GPU引擎。

无论MX.3是用作端到端企业解决方案还是作为一个构建模块，它的集成功能均支持直接集成到现有系统环境中。

MX.3由不同规模的200余家客户所使用，可提供端到端的企业级跨资产类别解决方案，涵盖300多类交易产品。FRTB-SA、FRTB-IMA、SA-CCR和初始保证金(IM)等监管解决方案均已包含在预包装的内容之中，有助于按多个司法管辖区的要求进行报送。我们通过密切跟进当地监管规则，使其保持最新状态，从而让客户能够更快地适应监管变化，并确保解决方案支持巴塞尔标准协议的例外情况。

对于SA-CCR，数字的准确性会减少风险加权资产(RWA)。除了现有CEM框架外，风险控制还可以在单一系统中监控SA-CCR。

IM解决方案支持基于标准法(schedule-based)和ISDA标准初始保证金模型(ISDA SIMM)方法，并涵盖了跨司法管辖区的法律细节。基于解决方案的ISDA SIMM方法支持完整模型治理工具包，包括练习A回溯测试和练习B基准测试。

作为本地部署模式的补充，XVA解决方案可以利用业务流程即服务(BPaaS)产品/服务来进行密集计算。该方案不受MX.3主平台版本限制。

这种混合部署模型使Murex客户能够避免花费大量资金购买硬件，并解决与敏感数据相关的监管限制。此解决方案由Murex完全管理，利用了共享弹性基础架构。这种灵活解决方案使Murex客户能够从不断改进的BPaaS功能中受益，而无需升级他们自己的MX.3解决方案。

Murex致力于成为您的长期合作伙伴。它支持公司实现乃至超越合规性要求，帮助公司优化流程，实现最优实践。Murex很早就投资于监管风险解决方案，在此之后就一直在跟随客户的发展，持续为现有的客户安装不断提供更新的软件包，以满足相互交错和不停变化的监管达标期限要求。通过其全球客户社区，Murex拥有经验丰富的顾问为所有地区的新客户提供支持，指导他们完成所需司法管辖区内监管规则的解读和验证这一极具有挑战性的过程。类似的方法也适用于FRTB-SA、FRTB-IMA、初始保证金、SA-CCR和CVA资本费用等主题。

企业级风险管理解决方案构建在MX.3平台的基础上。它提供了广泛的集成功能，有助于顺利适应机构现有的IT环境。此解决方案可以一次性全部实施，也可以配合机构的时间表和区域推广计划循序渐进地逐步实施。只需拥有这一个系统，即无需再开发多个接口和对其进行维护。通用数据模型支持解决方案彼此无缝交互。各个监管解决方案之间相互依存。FRTB-SA可以在SIMM之上以优化成本实施。为SIMM而完成的数据质量提升亦对FRTB-SA受带来积极影响。此外，通用技术框架可确保顾问重复使用现有技能来加快FRTB-SA项目实施。

MX.3提供了一种端到端企业级解决方案，有120多家不同规模的客户使用此解决方案来满足监管要求。借助此解决方案，机构可全面了解其所承担的各种风险。它可支持历史在险价值(VAR)、预期缺口(expected shortfall)、压力测试和损益解释。所有这一切需求均可通过完全重估或者泰勒(Taylor-based)计算来实现。压力测试支持历史情景以及假设不利情景设计，利用基于标准的转变和代理(criteria-based shifts and proxies)，以满足压力风险计算等风险管理和监管要求。

MX.3可帮助我们的客户实现FRTB合规，并为标准法FRTB-SA和内部模型法FRTB-IMA提供端到端企业级解决方案。MX.3的内模法方案（FRTB-IMA）建立在久经考验的市场风险引擎基础之上。该引擎已经为数十家银行提供了巴塞尔(Basel)协议2.5批准的内部VAR模型和压力VAR模型。凭借超过20年卓越的敏感性分析经验，MX.3 FRTB-SA解决方案为我们的客户带来了精准的计量和丰富的产品覆盖范围。

在MX.3平台上，风险官不仅拥有强大的分析能力，并且在计算流程修正方面享有完全自主权。通过日常使用的界面，他们可以切分并下钻至最细化的计算输入，如交易、敏感性、参考数据和情景等。如有任何修正需求， 系统会仅根据受更改影响的内容触发智能重新计算。这使风险官能够高效获得修正后的数字，并在最终期限内得出正式结果。

许多MX.3 企业级风险管理(ERM)解决方案带有预包装的监管合规内容，从而使得项目实施更为快速。这些解决方案支持巴塞尔标准的不同变体，使客户能够通过软件包更新以最快的速度适应监管变化。在每个客户所在的管辖区内， Murex会跟踪当地监管规则， 并确保这些配置包随监管变化保持最新状态。同时预包装的解决方案亦提供了充分的灵活性，使客户能够根据自己对法规的解读进行相应调整。

FRTB-SA、SA-CCR、初始保证金(SIMM)和CVA资本费用(SA-CVA)解决方案由Murex针对国际互换与衍生产品协会(ISDA)单元测试进行系统性验证，客户可在自己的环境中重新运行这些测试。

MX.3提供领先的限额和风险敞口监控解决方案，可实时连接多个数据源系统。它可支持与第三方交易平台进行交互。此解决方案涵盖交易、银行和投资账户的市场、信用、流动性和运营风险的各类风险敞口。风险控制员可在系统中对头寸进行实时监控，并在必要时立即采取有效措施，包括限额暂停、交易对冲或阻断超额交易等。集中化管理可以使风险控制员对日内限额使用情况实现一致且高效地监控。限额可以临时增加，也可以在业务单元和交易台之间重新分配。同时业务“中控室”界面汇总了超额原因和解决时间，供高级管理层及时了解相关业务情况。

MX.3可以对日内增量变化进行批量或实时的计算，从而提供跨实体风险敞口的综合视图。这种企业级解决方案已被全球不同规模的150多家客户所采用。该方案同时支持广泛的分析和模拟方法，例如蒙特卡洛潜在未来风险敞口(Monte Carlo PFE)。它也可针对所有资产类别提供准确的信用风险措施（例如发行人贷款、名义本金、结算前、结算）。此解决方案可通过风险加权资产(RWA)帮助实现资本管理，包括使用标准法（例如SA-CCR）或内部模型方法（具有IMM豁免的PFE）的违约风险敞口、CVA风险收费和中央对手方(CCP)资本费用计算。

在数据分析上，信用风险官可依赖MX.3自带的的内存中聚合技术。该技术可以让他们在日常使用的界面中直接进行细分和深入钻取到最精细的颗粒度，而无需触发任何重新计算。此技术保留了底层交易合约的完整表示形式，在有限的时间范围内最大限度地提高了信用风险官的分析能力。高性能模拟PFE计算引擎也使终端用户准确地访问实时日内风险敞口成为可能。

MX.3提供领先的限额和风险敞口监控解决方案，可实时连接多个数据源系统。它可支持与第三方交易平台进行交互。此解决方案涵盖交易、银行和投资账户的市场、信用、流动性和运营风险的各类风险敞口。风险控制员可在系统中对头寸进行实时监控，并在必要时立即采取有效措施，包括限额暂停、交易对冲或阻断超额交易等。集中化管理可以使风险控制员对日内限额使用情况实现一致且高效地监控。限额可以临时增加，也可以在业务单元和交易台之间重新分配。同时业务“中控室”界面汇总了超额原因和解决时间，供高级管理层及时了解相关业务情况。

受益于对多个司法管辖区之间的风险加权资产(RWA)的高精度全面覆盖， MX.3端到端的SA-CCR解决方案可帮助机构实现强大的资本回报。它可以对非常复杂的产品提供高级处理而不仅限于保守近似的方法（例如，将Cap & Floor交易的现金流分解）。这可以帮助实现对违约风险敞口(EAD)的准确计算，并在企业层面对资本费用进行全局优化。数据映射的丰富性也可帮助客户降低提取、映射和比对工作所需的成本和工作量。它可避免复杂的映射问题，并提高实施效率和日常准确性。为了获得或维持内部模型法(IMM)豁免，PFE解决方案也可在资本计算中为SA-CCR提供补充。

SA-CCR解决方案已涵盖大量的必要文档，减少了客户的文档工作量。它同时也大量简化了监管机构的标准合规性检查和解决方案的验证。

许多MX.3 企业级风险管理(ERM)解决方案带有预包装的监管合规内容，从而使得项目实施更为快速。这些解决方案支持巴塞尔标准的不同变体，使客户能够通过软件包更新以最快的速度适应监管变化。在每个客户所在的管辖区内， Murex会跟踪当地监管规则， 并确保这些配置包随监管变化保持最新状态。同时预包装的解决方案亦提供了充分的灵活性，使客户能够根据自己对法规的解读进行相应调整。

FRTB-SA、SA-CCR、初始保证金(SIMM)和CVA资本费用(SA-CVA)解决方案由Murex针对国际互换与衍生产品协会(ISDA)单元测试进行系统性验证，客户可在自己的环境中重新运行这些测试。

涵盖跨监管要求的云友好型企业级风险平台简化和加快了机构的合规性实现，并降低了总成本。它使所有监管解决方案中的风险数据保持一致，例如CVA资本费用、交易对手信用风险、风险加权资产(RWA)、中央交易对手(CCP)费用、大型风险敞口报告或杠杆比率。MX.3共享的参考数据存储库和通用计算框架使该一致性得以保证。例如，如果抵押品管理在同一个MX.3平台内进行管理时，对于SA-CCR的计算就实时降低违约风险敞口(EAD)，并同时提高其准确性和可靠性。

XVA解决方案是一种从前端到财务到风险的资本费用(capital charge)解决方案，它同时支持标准化方法CVA(SA-CVA)和基本方法CVA(BA-CVA)。该方案可以对会计解决方案的信用估值调整（CVA）和融资估值调整（FVA）提供逐笔交易的归因。它能够帮助实现对会计准则委员会主题820和国际财务报告准则(IFRS)13的合规。交易级别CVA和FVA可以分配到适当的记账单位。XVA损益(P&L)可以按照多种因素进行完全分解，比如时间缩减、金融工具类型（例如外汇、利率或价差变动）、交易和市场操作影响等。

受益于对多个司法管辖区之间的风险加权资产(RWA)的高精度全面覆盖， MX.3端到端的SA-CCR解决方案可帮助机构实现强大的资本回报。它可以对非常复杂的产品提供高级处理而不仅限于保守近似的方法（例如，将Cap & Floor交易的现金流分解）。这可以帮助实现对违约风险敞口(EAD)的准确计算，并在企业层面对资本费用进行全局优化。数据映射的丰富性也可帮助客户降低提取、映射和比对工作所需的成本和工作量。它可避免复杂的映射问题，并提高实施效率和日常准确性。为了获得或维持内部模型法(IMM)豁免，PFE解决方案也可在资本计算中为SA-CCR提供补充。

SA-CCR解决方案已涵盖大量的必要文档，减少了客户的文档工作量。它同时也大量简化了监管机构的标准合规性检查和解决方案的验证。

MX.3为财务人员提供了强大的分析功能。通过他们日常使用的界面，终端用户可以细分并下钻至最精细的计算输入，例如交易参数、法律协议以及其他参考数据。它使终端用户能够有效分析数据并在最后期限内完成满足正式结果签核的工作。

许多MX.3 企业级风险管理(ERM)解决方案带有预包装的监管合规内容，从而使得项目实施更为快速。这些解决方案支持巴塞尔标准的不同变体，使客户能够通过软件包更新以最快的速度适应监管变化。在每个客户所在的管辖区内， Murex会跟踪当地监管规则， 并确保这些配置包随监管变化保持最新状态。同时预包装的解决方案亦提供了充分的灵活性，使客户能够根据自己对法规的解读进行相应调整。

FRTB-SA、SA-CCR、初始保证金(SIMM)和CVA资本费用(SA-CVA)解决方案由Murex针对国际互换与衍生产品协会(ISDA)单元测试进行系统性验证，客户可在自己的环境中重新运行这些测试。

Murex致力于成为您的长期合作伙伴。它支持公司实现乃至超越合规性要求，帮助公司优化流程，实现最优实践。Murex很早就投资于监管风险解决方案，在此之后就一直在跟随客户的发展，持续为现有的客户安装不断提供更新的软件包，以满足相互交错和不停变化的监管达标期限要求。通过其全球客户社区，Murex拥有经验丰富的顾问为所有地区的新客户提供支持，指导他们完成所需司法管辖区内监管规则的解读和验证这一极具有挑战性的过程。类似的方法也适用于FRTB-SA、FRTB-IMA、初始保证金、SA-CCR和CVA资本费用等主题。

MX.3涵盖完整的XVA管理解决方案。 它为对冲和优化XVA成本提供了关键的定价、交易台管理和会计功能。它可以实时计算以及在交易前组建新交易时计算增量XVA成本和敏感性。它支持主动日内监控，以及通过“中控室”界面进行what-if假设分析和下钻深入分析。解决方案涵盖信用估值调整(CVA)、债务估值调整(DVA)、融资估值调整(FVA)、初始保证金估值调整(MVA)和资本估值调整(KVA)。

作为本地部署模式的补充，XVA解决方案可以利用业务流程即服务(BPaaS)产品/服务来进行密集计算。该方案不受MX.3主平台版本限制。

这种混合部署模型使Murex客户能够避免花费大量资金购买硬件，并解决与敏感数据相关的监管限制。此解决方案由Murex完全管理，利用了共享弹性基础架构。这种灵活解决方案使Murex客户能够从不断改进的BPaaS功能中受益，而无需升级他们自己的MX.3解决方案。

MX.3提供领先的限额和风险敞口监控解决方案，可实时连接多个数据源系统。它可支持与第三方交易平台进行交互。此解决方案涵盖交易、银行和投资账户的市场、信用、流动性和运营风险的各类风险敞口。风险控制员可在系统中对头寸进行实时监控，并在必要时立即采取有效措施，包括限额暂停、交易对冲或阻断超额交易等。集中化管理可以使风险控制员对日内限额使用情况实现一致且高效地监控。限额可以临时增加，也可以在业务单元和交易台之间重新分配。同时业务“中控室”界面汇总了超额原因和解决时间，供高级管理层及时了解相关业务情况。

此解决方案支持对超额的全面管理，无论是由日内活动还是日终批次引起的超额。超额交易会自动被流转至必要的检查和根源上的进行解决处理，这为风险控制员极大程度上提升了工作效率。在此过程中，参考数据和限额如有任何更改配置，该方案也可以提供四眼复核在内的验证工作流程。同时此解决方案也涵盖了完整的访问权限管理和审计程序。